5 Aralık’ta Netflix, 82.7 milyar dolarla Paramount ve Comcast’i geride bırakarak WB’yi satın alma yolunda çok önemli bir adım atmıştı. Ancak o günden itibaren Paramount’un yoğun hücumları en sonunda sonuç verdi ve Netflix, Paramount’un son hamlesine cevap vermeyerek Warner Bros ihalesinden çekildi.

Warner Bros. Discovery, Paramount’tan aldığı son teklifin 5 Aralık’ta Netflix ile imzaladığı anlaşmadan daha avantajlı olduğuna karar verdi. Netflix’in Paramount’un teklifine yetişmek için dört iş günü vardı, ancak eş CEO’lar Ted Sarandos ve Greg Peters hiç beklemeyerek şirketi yarıştan çekti. “Her zaman disiplinli davrandık ve Paramount Skydance’ın son teklifine yetişmek için gereken fiyatla, anlaşma artık finansal olarak cazip değil” diyerek üzüntülerini dile getirdiler.

Müzakere ettiğimiz işlem, düzenleyici kurumların onayını alması kesin olan bir yol izleyerek hissedarlar için değer yaratacaktı. Ancak, her zaman disiplinli davrandık ve Paramount Skydance’ın son teklifine uymak için gereken fiyatla, anlaşma artık finansal açıdan cazip değil, bu nedenle Paramount Skydance’ın teklifine uymayı reddediyoruz.

Warner Bros. dünya çapında bir kuruluştur ve David Zaslav, Gunnar Wiedenfels, Bruce Campbell, Brad Singer ve WBD Yönetim Kurulu’na adil ve titiz bir süreç yürüttükleri için teşekkür etmek istiyoruz. Warner Bros.’un ikonik markalarının güçlü birer koruyucusu olacağımıza ve anlaşmamızın eğlence sektörünü güçlendireceğine ve ABD’de daha fazla prodüksiyon işi yaratacağına ve koruyacağına inanıyoruz. Ancak bu işlem her zaman doğru fiyatta “olsa iyi olur” niteliğindeydi, her fiyatta “olması gereken” bir şey değildi.”

Netflix’in işi sağlıklı, güçlü ve organik olarak büyüyor. Bu büyüme, programlarımız ve sınıfının en iyisi olan yayın hizmetimiz sayesinde gerçekleşiyor. Bu yıl, kaliteli film ve dizilere yaklaşık 20 milyar dolar yatırım yapacağız ve eğlence seçeneklerimizi genişleteceğiz. Sermaye tahsis politikamızla uyumlu olarak, hisse geri alım programımızı da yeniden başlatacağız.

Halka açık bir şirket olarak 20 yılı aşkın süredir yaptığımız şeyi yapmaya devam edeceğiz: üyelerimizi memnun etmek, işimizi karlı bir şekilde büyütmek ve uzun vadeli hissedar değeri yaratmak.

Artık geçerliliğini yitirmiş olan Netflix anlaşması, Warner Bros. ve HBO Max’i de kapsıyordu ve hisse başına 27,75 dolar nakit karşılığında yaklaşık 83 milyar dolar değerindeydi. David Ellison, şirketin tamamı için teklifler sunmaya devam etti, ancak tüm teklifler reddedildi. Ancak, Paramount 24 Şubat’ta kablo kanalları da dahil olmak üzere WBD’nin tamamı için yaklaşık 111 milyar dolarlık bir teklif yaptı. Son teklifteki cazip koşullar, WBD’yi görüşme yapmaya ikna etti ve bu görüşmeden Netflix’e göre daha üstün bir teklif ortaya çıktı.

WBD CEO’su David Zaslav, yaptığı açıklamada, Netflix’in eş CEO’ları Sarandos ve Greg Peters ile finans müdürü Spencer Neumann’ı örnek göstererek, olağanüstü olaylar zincirine olumlu bir bakış açısı getirmeye çalıştı.

Zaslav, “Netflix harika bir şirket ve bu süreç boyunca Ted, Greg, Spence ve oradaki herkes bizim için olağanüstü ortaklar oldular. Onlara gelecekte başarılar diliyoruz” dedi. “Yönetim Kurulumuz Paramount birleşme anlaşmasını kabul etmek için oy kullandığında, bu anlaşma hissedarlarımız için muazzam bir değer yaratacak. Paramount Skydance ve Warner Bros. Discovery’nin birleşmesinin potansiyeli bizi heyecanlandırıyor ve dünyayı harekete geçiren hikayeleri birlikte anlatmaya başlamak için sabırsızlanıyoruz.”

Warner Bros. Discovery Yönetim Kurulu Başkanı Samuel A. Di Piazza, Jr. ise, “Yönetim Kurulumuzun son beş buçuk ayda yürüttüğü titiz süreçten ve bu iki köklü şirketin birleşmesine yol açan bu süreçten ve bunun izleyicilere uzun yıllar boyunca yaşatacağı heyecandan son derece gurur duyuyorum” dedi.

Warner Bros. Discovery yönetim kurulunun Netflix’in teklifine göre daha uygun bulduğu Paramount’un yeni teklifinin unsurları arasında, hisse başına nakit satın alma fiyatının 31 dolara çıkarılması; düzenleyici konulardan dolayı işlemin tamamlanmaması durumunda düzenleyici ayrılma ücretinin 7 milyar dolara çıkarılması; Paramount’un, WBD’nin mevcut Netflix birleşme anlaşmasını feshetmek için Netflix’e ödemesi gereken 2,8 milyar dolarlık fesih ücretini ödeyeceğini yeniden teyit etmesi yer alıyor.

Kaynak